Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền ảo mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền số đang quản lý và vận hành khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau khoản thời gian tin tức quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được Thông tin, 2 căn nhà đồng gây dựng có vẻ như đang lẩn trốn phần lớn nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không vỡ nợ, Su Zhu, trong số hai đồng tạo nên đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi e hãi, đa số mọi người cũng có thể nền tảng chọn mua. Quý Khách ko nhất máy giảm mỡ cuốn theo theo làn sóng kinh hoảng hãi đó", Su Zhu ra mắt.
Quỹ góp vốn đầu tư tiết mặt trong thị ngôi trường tiền vàng số Su Zhu điều hành quản lý 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua mùi vị thế đứng thứ nhất vào nhân loại tiền điện tử.
Trong màng lưới dày sệt của thị trường này, 3AC là mái ấm đầu tư nguy hiểm của một số đơn vị khởi nghiệp tầm cỡ. 3AC vừa vay số Chi phí rộng lớn nhằm Chi tiêu, vừa là Công ty u của những quỹ non nớt khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, người xem cũng có thể chính thức chọn lựa
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, Nội dung 2 mon trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam kết tăm tiếng của tớ vào trong thời gian cuối năm 2018 Khi xác lập chính xác thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin giảm từ mức đỉnh thêm 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay mượn lớn, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ hồi phục.
Ván cược của họ đã thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc trở lại, xô đổ rất nhiều dự án to và 3AC cũng không ngoại lệ. Quỹ mở màn né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những liên doanh tài trợ mang lại Giao dịch của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, những cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không liên minh cùng với bọn họ và ko rõ tung tích của những người dân gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã bị Tận dụng làm "con mồi". Zhu, Davies và luật sư từ chối tìm thấy đánh giá về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh phá sản vì 3AC không thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là điều hợp lí với việc convert của tiền xu mã hóa. Họ vận hành tương tự như 1 nhà băng, được cung cấp cho những người gửi chiến phẩm ưu đãi cùng nhiều khoản vay kể từ hồ hết căn nhà giao tế dò Cách thu lợi. Sự phát triển chóng vánh của ngành sẽ đẩy giá tiền xu điện tử lên và giúp vận may của 3AC phất lên.
Bất chấp những điểm thế hệ đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với lý tưởng dễ dàng rằng số người tiêu dùng tiền điện tử sẽ nối tiếp tăng và Bởi vậy lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ thường trực Canada. Công ty này đã ngừng hoạt động giải trí sau khi 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá rộng 650 triệu USD. Người công ty blockchain sử dụng của quỹ, Trong đó xuất hiện thật nhiều mái ấm thêm vốn Thông thường, đã biết thành ngừng hoạt động trương mục và chẳng thể lấy lại toàn cục tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được ưa chuộng bởi vì tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở tầm mức tiền vàng rộng lớn như 3AC, việc vay mượn phần to tùy thuộc vào tín nhiệm thân các bên.
3AC vẫn vay mượn từ những mái ấm cho vay Chi phí năng lượng điện tử lớn nhất mà không cần phải bật mí khả năng tài chính. Một chỉ huy doanh nghiệp lớn tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị ngôi trường tiền xu điện tử, Su Zhu và Davies Marketing Thương mại rất nhiều công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ trong tầm tuổi ngoài 20, chúng ta khởi động quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tranh thủ mức chênh lệch giá giữa các phái sinh tiền xu tệ của những thị trường non nổi, thông qua đó tìm ROI với mong rằng thu nhập họ đã đạt được sẽ tăng lên trải qua không ít giao dịch thanh toán.
Khi gia sản kỹ thuật số new phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền trong game mã hóa non nớt thậm chí còn còn tàng ẩn Nhiều khả năng thêm tiền để phát triển chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao thiệp cao trên 50% so với giá token giao ngay lập tức. Nên là, 3AC sẽ đi theo một mánh lới phổ biến trong Phố Wall, bán hợp đồng sau này và lựa chọn giao ngay.
Họ chi tiết một thời cơ lớn hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong các số những quỹ Trước hết được cho phép, tạo điều kiện người mua tiếp cận Bitcoin một kiểu loại gián tiếp.
Không có bất kì ai biết Doanh Nghiệp nào là từng đưa tiền vàng mang lại 3AC và thiệt hại tới mức nà
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các nhà thêm tiền để phát triển rộng lớn như 3AC vẫn mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với khá rẻ hơn. Grayscale trợ giúp tậu CP trực tiếp bằng phương pháp trao Bitcoin cho quỹ tín thác. Họ Rất có thể dễ dãi để tìm Chi phí bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi chào bán những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng 1 tỷ USD ở thời điểm đó. Tuy vậy, khoản gia tài này new lao dốc vào năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức khó nóng bức từ những thành phầm tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền trong game khác, như đầu tư vào DeFi. Tài chính phi tập trung chuyên sâu kiểu như như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - với tất tần tật công dụng nhận tiền gửi, giao thiệp, vay mượn và bảo đảm, nhưng ít quy định rộng - trên blockchain.
Để thay đổi và điều chỉnh nhân loại, đầy đủ nền tảng DeFi kêu gọi người sử dụng ủy thác token mang đến chúng ta cùng với những nút tiên lãi thú vị rất là nhiều đối với Ngân Hàng Nhà Nước truyền thống cuội nguồn. Ngay lúc này, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền xu điện tử giảm tốc, phần lớn dự án Bất Động Sản DeFi liên tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng giúp đỡ tiên lãi tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của những nhà góp vốn đầu tư.
Bản thân Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão to không tạm dừng sống kia. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ có chút ít tri thức về tiền trong game năng lượng điện tử cũng cũng có thể vận động đều giao du này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng mà những căn nhà giao dịch thanh toán tiền trong game năng lượng điện tử bình thường không còn. Họ đã vay kể từ các Doanh Nghiệp cho vay vốn gia tài nhân viên kỹ thuật số to và cá thể giàu sang, song song đạt được thỏa thuận môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu minh bạch Thông tin với bên cho vay vốn.
"Điều làm cho tôi sửng sốt nhất sau khoản thời gian 3AC sụp đổ là làm Cách này bọn họ cũng có thể thu thập được rất nhiều đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay sẽ ngừng hoạt động, những nhà tạo nên đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn luôn là một bí hiểm. Bản thân quỹ này đăng ký sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được cấp phép vận hành gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp cam đoan rằng toàn thể số tiền trong game 3 tỷ USD Trong đó hoàn toàn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức vấn đề sai lệch và vượt lên trước quá giới hạn nếu như với gia sản quản trị mà hoàn toàn không áp đặt nấc tiền xu phạt hoặc hình thức xử phạt nà khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách đưa trụ sở tới Dubai, non sông đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo năng lượng điện tử.
Khi sự việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các giám đốc điều hành từ là một số sàn giao du tiền năng lượng điện tử nhằm mục tiêu đòi hỏi gói cứu trợ. Không tựa như các thị ngôi trường không giống, nơi rất nhiều khoản vay mượn thường xuyên dùng làm kinh doanh hoặc mua mái ấm, lời xin về lực tác động tiền xu năng lượng điện tử đa số chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, chúng ta đã không giao du Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đang quan sát Chi phí mã hóa sở hữu mọt đối sánh cùng với toàn cầu ở ngoài nghiêm khắc rộng đối với trước đó. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng hơn sự hiện ra của tần số này", Evgeny Gaevoy, mái ấm gây dựng Wintermute đến hay.
Trong tranh ảnh hoàn hảo của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không còn giao thiệp triệu tập, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể diễn ra. Người dùng cứng cáp vẫn ko tránh khỏi mất tiền xu, nhưng tài sản của họ tiếp tục hiển thị rõ ràng trên blockchain. Lừng danh và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút đòi hỏi về gia tài thế chấp ngân hàng của người cho vay vốn sẽ ảnh hưởng thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức giải ngân cho vay lớn số 1, cũng có thể sống sót thành tựu. Thế