Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền mã hóa
Từ là một quỹ tiền xu số đang vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khi vấn đề quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 căn nhà đồng sáng lập có vẻ như đã lẩn trốn phần đa nhà nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin không giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong những nhì đồng gây dựng đã có một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, Quý Khách mà thậm chí khởi đầu chọn mua. Chúng ta không nhất khí giới kéo theo theo làn sóng kinh sợ hãi đấy", Su Zhu cốt truyện.
Quỹ tài trợ tiết mặt trong thị ngôi trường tiền số Su Zhu vận hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua vị thế đứng đầu tiên vào trái đất tiền vàng năng lượng điện tử.
Trong màng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là căn nhà thêm vốn nguy hiểm của một vài tổ chức khởi nghiệp có vị thế trên thị trường. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo to đùng nhằm dự án, vừa là liên doanh u của những quỹ non nớt không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kinh hãi hãi, tất cả mọi người Có thể bắt đầu khởi động mua sắm
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, chia sẻ trình bày 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam kết danh tiếng của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định xác thực thời điểm kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin giảm kể từ mức đỉnh rộng 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to lớn, 3AC đặt cược thị trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình sẽ thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ rất nhiều dự án Bất Động Sản rộng lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ khởi đầu né tránh những lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Doanh Nghiệp tài trợ đến giao thiệp của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên bố phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, phần nhiều cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác với họ và không rõ tung tích của những người gây dựng. Đến ngày 12/7, Zhu viết bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị Tận dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối thể hiện comment về vụ việc.
Doanh nghiệp lớn môi giới tiền trong game số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC chẳng thể tính sổ số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Thời kỳ trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với việc quy đổi của tiền trong game mã hóa. Họ hoạt động tương đương như 1 ngân hàng, phân phối cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng với nhiều khoản vay mượn kể từ các nhà giao dịch thanh toán tìm Cách thu lợi. Sự tiến lên nhanh chóng của ngành vẫn đẩy giá tiền vàng năng lượng điện tử lên và trợ giúp vận may của 3AC khoe sắc.
Bất chấp những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng thông minh, white paper và trung tâm tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với lý tưởng đơn thuần rằng số người mua tiền xu điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và theo đó lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu thốn sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, xuất hiện trụ sở tại Canada. Siêu thị này đang ngừng hoạt động và sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người mua của quỹ, Trong số đó có thật nhiều nhà đầu tư chi tiêu Thông thường, đã trở nên đóng băng trương mục và không thể lấy lại toàn bộ gia sản.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được yêu thích vày tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền to như 3AC, việc vay mượn mượn phần to lớn tùy thuộc vào tín nhiệm giữa các phía.
3AC đã vay kể từ những nhà cho vay vốn tiền điện tử to nhất nhưng mà không yêu cầu bật mí năng lực chuyên môn trung tâm tài chính. Một chỉ dẫn Công ty tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền trong game năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh Hầu như khí cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống gia đoạn ngoài 20, họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ Tận dụng nút chênh lệch giá thân đều phái sinh tiền vàng tệ của những thị trường non nổi, thông qua đó tìm lợi tức đầu tư với hy vọng thu nhập chúng ta nhận được tiếp tục tăng lên trải qua không ít giao du.
Khi gia sản kỹ thuật số khởi động cải tiến và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền trong game mã hóa trẻ trung thậm chí còn còn tiềm tàng Nhiều khả năng thêm tiền để phát triển chênh lệch giá hơn đối với hợp đồng xu tiền tệ. Có thời kì năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao dịch thanh toán tốt hơn 50% đối với giá token giao tức thì. Chính vì vậy, 3AC sẽ đi theo một mánh lới chung trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng sau này và lựa chọn giao tức thì.
Họ còn thêm một khả năng rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ mới nhất được chứng nhận, được chấp nhận người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có bất kì ai biết siêu thị này từng giả tiền cho 3AC và thiệt hại tới tầm nào
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm Chi tiêu to lớn như 3AC đã mò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với khá mềm rộng. Grayscale phụ tá chọn mua CP thẳng bằng phương pháp trao Bitcoin đến quỹ tín thác. Họ Có thể giản đơn để kiếm tiền ảo bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi bán những CP đó với giá cao.
ở thời điểm cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng sở hữu GBTC lớn số 1, trị giá khoảng một tỷ USD ở thời điểm lúc đó. Tuy vậy, khoản gia sản này bắt đầu lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức đối đầu nóng bức từ những thành phầm tương tự động.
3AC còn Nhiều chiến lược kiếm tiền khác, như đầu tư chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu giống như như một phiên bản sao của Phố Wall - với tổng cộng tác dụng nhận tiền gửi, giao du, vay mượn và bảo đảm, tuy nhiên không nhiều quy định thêm - trên blockchain.
Để điều chỉnh và thay đổi thế giới, Hầu như nền tảng DeFi lôi kéo người dùng ủy thác token mang lại bọn họ cùng với những nấc lãi suất thú vị hơn nhiều so với nhà băng văn hóa. Thời điểm này, như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa tới Khi giá tiền vàng năng lượng điện tử tụt dốc mạnh, đa số ý tưởng DeFi liên tục đón bão to. Anchor Protocol, vốn từng đáp ứng lãi suất vay đến 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào mon 5, cuốn theo hàng tỷ USD của rất nhiều mái ấm thêm vốn.
Bản thân Davies cũng sách về blockchain góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất cả đều tan thành mây khói.
Bão lớn không dừng lại trong kia. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Mọi người ai chỉ có một ít kỹ năng về tiền trong game năng lượng điện tử cũng thậm chí xúc tiến hầu hết giao du này. Zhu và Davies sẽ có khả năng tiếp cận nguồn ngân sách nhưng những căn nhà thanh toán tiền trong game năng lượng điện tử Thường thì không hiện hữu. Họ đã vay mượn kể từ Hầu như công ty lớn giải ngân cho vay gia tài nhân viên kỹ thuật số lớn và cá nhân ấm no, đôi khi đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Song, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu hụt rõ ràng tin tức với phía cho vay.
"Điều khiến tôi kinh ngạc nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách này chúng ta hoàn toàn có thể thu thập được biết bao đòn kích bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã tạm dừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một kì quái. Bản thân mình quỹ này ĐK sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được chứng nhận quản lý tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp khẳng định rằng cục bộ số tiền ảo 3 tỷ USD Trong đó trọn vẹn thuộc sở hữu bọn họ.
Ngày 30/6, Cơ sở Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do cung cấp Thông tin sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn đối với gia sản vận hành mà hoàn toàn không áp đặt nấc Chi phí phạt thường hình thức xử phạt nè khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đang tìm Cách đưa trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp Chi phí năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các tổng giám đốc từ là một số thấp nhất giao tiếp tiền ảo điện tử nhằm mục tiêu yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không như những thị ngôi trường không giống, điểm hầu hết khoản vay thường xuyên dùng để làm sale hoặc mua sắm mái ấm, nhu cầu về đòn bẩy tiền vàng điện tử hầu hết chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, chúng ta dường như không thanh toán như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhận ra tiền ảo mã hóa xuất hiện mối đối sánh tương quan với nhân loại phía bên ngoài nghiêm ngặt rộng so với ngày xưa. Những Doanh Nghiệp Tập trung như Three Arrows đang làm trầm trọng thêm sự hiện ra của số lần này", Evgeny Gaevoy, mái ấm tạo nên Wintermute mang lại hay.
Trong tranh ảnh tuyệt vời của tiền mã hóa, tức một Tương lai không có thanh toán tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không thể xẩy ra. Người dùng chắc cú vẫn không trốn tránh mất tiền xu, nhưng tài sản của mình sẽ hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Khét tiếng và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh đòn bẩy thất bại, nằm dưới nút yêu cầu về gia sản thế chấp của những người cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko tiếc thương